無量就無價
股市技術分析中，成交量的變化，占非常重要的地行。」一些股市的前輩，規劃中長期投資時，往往只看量，而不看價，因為他們認為，有量，表示資金源源進入，股價要不漲也難，如果沒量，表示資金不足，縱使有人硬將股價拉上去，但因後繼乏人追買，沒有接手，終究會下跌。
位，我們常聽到股市老手說:「無量就無價。」「量先價
成交量的變化
由成交量的榮枯變化，我們也可以輕易看出市場是走多頭，還是走空頭，例如下圖，台灣股市大盤線圖中，成交量與漲跌，可說是息息相關:在上漲行情中，因為投資人都有獲利，財富增加，縱使賣股換股，仍有能力再買入股票，而且上漲行情有甜頭，吸引更多社會資金加入，所以交易熱絡，成交量不斷創新高，而形成多頭行情。
而在下跌行情時，投資人不是套牢，資金無法動彈，就是不堪損失抽離資金，所以行情愈跌，財富愈縮水，買進的力量愈小，又形成支撐無力的下跌，而形成走空時的多殺多。
所以，從成交量變化，我們可以預先判斷行情的多空。
多頭:股價上漲→量遞增→再增→回檔時，惜售量縮→再漲，量再增。
空頭:股價下跌→畏懼，乏人接手量縮→再縮→財富縮水，買力大減→縱有反彈，争先出脫→再跌，更多人畏懼，量再縮。直到想賣股的人早已賣光，賣壓最輕，量縮見底時，才會由空轉多。
底部成交量
買股票最佳切入點，就是買在底部，如果能在底部低價區買進，除非重大利空，破底再下跌探新底，否則，買在底部，風險大減，已勝算一半。觀察底部形成，除了由K線排列型態來判斷之外，最重要的，就是由成交量的變化，來掌握底部。所以，我們可說，底部形成，要注意觀察:
(1)K線型態。
(2)成交量的消長。
底價形成的成交量
底部區最好量價兩個條件都具備，形成價穩、量縮，那麼，就是最好買進區。
底部區成交量的特色:
(1)成交量顯著萎縮，與上漲時量大增，恰好相反。
(2)成交量萎縮，可以解釋為買盤無力，也可以解釋套牢者惜售，賣壓減輕。
(3)成交量再縮，成窒息量，而價在低檔盤整，不再下跌，已進入打底階段。
(4)之後，量縮至極少，然後漸漸增加。
(5)量再溫和放大，底價已漸形成。
(6)當某日量大於3日量，而價也突破箱型壓力，幾乎可確認底價已形成，此時可以少量買進。
(7)待攻擊量出現，價也大漲長紅，買盤積極介入，市場普遍認同，便可確認底價的整理完成。
天價形成的成交量:
股價上漲，吸引買氣，成交量也將隨著增加，量增價漲，如果配合得好，漲勢持續，多頭氣勢綿綿上漲。但量如暴增太快，易形成一日反轉，天價之後下跌。天價形成時，量的特色:
(1)如果量溫和遞增，量增價漲，不易有天價反轉。
(2)連漲後，量暴增，當日若收紅，天價已不遠。
(3)連漲後，暴大量，當日開高走低，K線收長黑，小心天價已出現，後市有反彈，都是逃命賣點。
(4)下跌一段，量縮之後再反彈，不能越過左肩高價，或越過左肩高價，但此波量潮已比左肩小，盤頭的機會很高。
下跌行情的成交量:
上升行情時，成交量是遞增的，市場熱絡，下跌行情時，則呈遞減狀態，但是，上漲或下跌，並不是一路漲到底，也不是一路跌到底，在漲跌之間，成交量有膨脹收縮的現象。
大概而言，下跌行情成交量的特色:
(1)與上漲波段相比較，成交量必較萎縮。
(2)上漲時必須要量配合，有量才有價，下跌時，成交量較無嚴格要求。
(3)跌勢中，下跌時，量常較大，反彈時，量反而較小。
(4)所以，見跌勢量大，跌勢仍繼續。
(5)量縮而價不跌時，可參與搶反彈。
量大是變盤警告:
股市成交量大，表示人氣匯集，交易熱絡，但要看K線收紅或收黑。
(一)收紅:
①上漲初期，量大，且K線開低走高，最佳買點。
②上漲中期，量大，K線收紅，換手成功，可能再漲。
③上漲已多，量大，K線收紅，雖續漲，但要小心拉高出貨。
(二)收黑:
①上漲初期，量大，K線開高走低收黑，打底時間將拖長。
②上漲中期，量大收黑，換手失敗，小心回吐壓力。
③上漲末端，量大收黑，漲勢結束，趕緊賣出。
量縮:
表示投資人戒慎小心，所以量縮要比漲與跌。
(一)不跌:
①上漲趨勢中，價漲量縮，續漲較乏力，但漲停板的量縮除外。
②盤整趨勢中，量縮不容易跌。
③下跌趨勢中，量縮不跌，表示可能在此止跌打底。
(二)不漲:
①上漲趨勢中，漲勢已多，而出現量縮不漲，可能止漲而下跌。
②盤整趨勢中，量縮盤整，人氣衰退，仍須盤整。
③下跌趨勢中，量縮下跌，表示接手乏力，買氣未回籠，仍是盤局或盤跌。
長紅與長黑
(一)量大長紅:
①股價如果下跌已久，或盤整一段後，底部突然出現量大長紅，表示趨勢已改變，將展現一波攻勢，應抓住良機買進。
②股價如果連漲一段之後，出現量大長紅，應小心多頭買氣是否用盡，次日，如果開盤下跌，或K線收黑，表示籌碼已於大量中出脫，後勢下跌可能性大。
(二)量大收黑:
①股價上漲一段之後，出現量大收黑，是最糟的情況，主力趁大量時拉高並殺低，後勢跌勢必猛。遇到這種情況，應迅速停損出清。
②但股價大跌一段，量縮之後，又出現量大且收黑，有可能大戶在低檔壓低吃貨，洗清淨額，所以，可以少量酌進，待突破壓力，K線收紅，趨勢向上時再加碼。
(三)量縮長紅:
①在漲升中，出現量縮長紅，表示惜售味濃，但次幾日必須補量換手，否則獲利回吐賣壓隨時出現，漲勢不能持久。
②在跌勢中，出現量縮長紅，收紅，表示下跌中的反彈，但量縮不足以化解套牢壓力，不宜搶高追進，有套牢者逢高出脫一些，以防反彈無力又下殺。
(四)量縮長黑:
①K線收長黑，表示賣壓極重，而且出貨甚急，後市大跌可能性高，投資人紛紛多殺多，但接手乏人，續跌。
②而如果次日反彈收紅，表示賣壓被接走，新買盤力量遠大於賣盤，而如果K線又能創新高收紅，後市看好。如果K線不能突破新高，持續下跌，小心只是反彈，拉高再出貨。
Comments
Post a Comment