小資股市投資必學 - 相對強弱指標RSI

RSI的理論

相對強弱指標RSI，在美國是較為流行、廣為所用的技術分析工具，在台灣，因為證券報紙的刊載，也為一般投資人所愛用。

RSI所依據的理論是，任何商品或股票，在正常情況下，供需必會平衡。但實際情況是，商品或股票常因政治、經濟、非經濟因素而波動起伏，所以投資者就必須嘗試以一種較可靠的技術分析方法，在不穩定、波動起伏的變數下，尋求規則來依循。

RSI即是基於供需平衡的原理產生，用來測量股票買賣雙方供需的強弱程度。依市場的情況，當供給大於需求，價格會滑落，當需求大於供給，價格會上漲。我們以12日RSI為例，RSI將這12天中上漲天的收盤總和，視為需求的買進力量，將12天中下跌天的收盤總和，視為供給的賣出力量。

然後再將12日漲幅總和除以12，得為12日漲幅平均値;12日跌幅總和除以12，得為12日跌幅均值，RSI即是將漲幅平均值當為買進力量，跌幅平均值當為賣出力

量，威爾德將RSI的公式定為:

公式:12日RSI=12日漲幅平均值÷(12日漲幅均值+12日跌幅平均值)X100

6日RSI的計算也如此。

二、RSI的特色:

(1)RSI因為是計算買賣雙方力量，所以，可用來做為較長時間「趨勢方向」的判斷

(2)當RSI的圖形，出現往上突破壓力，買氣甚強時，可加入買方。當出現跌破支撐，賣壓轉強時，可加入賣方。

(3)RSI在高檔與低檔容易有鈍化的現象，當RSI在高點，並不表示股價不會再漲，RSI落入低點，並不表示股價不會再跌。

(4)RSI最大的意義，在於表現趨勢，而不能精確表明買賣點。

(5)RSI尤其是6日RSI，波動比指數或個股走勢敏感，因此，可提早出現圖形形態，可視為先期指標。

三、RSI的功能:

(一)趨勢功能:

(1)RSI走勢圖形的趨勢線，具有支撐與阻力的功能。

(2)RSI的趨勢線功能，比K線圖的趨勢線，能更早出現買賣點。

(3)RSI表示勢的強弱，所以，當RSI的上升趨勢線跌破，但跌不深，表示弱中帶強，當RSI的下降趨勢線突破，之後並未大幅上揚，表示強中帶弱。

(4)RSI的趨勢線，角度，以介於15度到30度之間最具阻力與支撑的效果。

(二)背離功能:

因RSI反應較K線圖為早，所以有預警功能。(1)當股價續漲，但6日RSI卻不能創新高，這種情形出現3次，而又創新低，產生背離，預警潛伏賣壓漸出，頭部反轉不遠。

(2)當股價續跌，但6日RSI不但沒破底，且一底比一底高，這種情形出現3次，當又創新高上走時，預告小底已成，買力已介入，股價不久將上升。

(3)所以，RSI盤頭的第二、或第三高點是較佳賣出點;RSI打底的第二，或第三支腳，是較佳買入點。

(三)交叉功能:

(1)當較短期6日RSI，由下跌、走平，在低檔突破較長期12日RSI為買進信號。

(2)當較短期6日RSI由上漲，走平、在高檔跌破較長期12日RSI為賣出信號。

(3)RSI的交叉功能，尤其在高檔與低檔較具功能，如在介於40與60之間的交叉，為盤整行情，較不具意義。

(4)RSI的交叉功能，比平均線交叉功能，可以提早一天到數天，大膽積極者，可以依RSI提早動作。

(四)超買或超賣功能:

(1)超買:

①正常情況下，當指數或個股的6日RSI，到達80以上，為超買，應提高警覺，以防回檔。

②但在強勢上漲中，6日RSI可提高到90以上，才視為超賣。。

③而飆股，因天天急漲，甚至漲停，6日RSI已在100左右盤旋，仍可以不必理會，而要以量作為依據。

(2)超賣:

①正常情況下，當指數或個股的6日RSI，到達20以下，為超賣，隨時會反彈。

②但在弱勢下跌中，6日RSI降至10以下，才視為超賣。

③而急漲暴漲之後回挫大跌的個股，則不宜採用RSI，應以量為準。

(五)盤整期功能:

(1)上漲:當指數或個股上漲後出現下跌，RSI也回落整理，此時指數或個股出現小跌整理，但RSI卻出現一底比一底高，後市指數或個股將再上漲。

(2)下跌:當指數或個股，下跌後出現反彈，RSI也反彈，此時指數或個股出現小漲整理，但RSI卻出現一底比一底低，後市指數或個股，將再下跌。

Chloe學理財